Пример за надлежна проверка за институционализация на крипто

Водещи институции за финансови услуги в САЩ с нетърпение очакват решението на SEC относно заявленията за Bitcoin ETF, което е от решаващо значение между януари и май 2024 г. Потенциалното одобрение на тези ETF, което вече оказва влияние върху цената на биткойн с 26% скок за три месеца, бележи ключов момент в развитието на пазара.

Крипто пейзажът и институционалният интерес

Крипто секторът привлича вниманието поради предстоящи събития като халвинга на биткойн през април 2024 г., статута му на некорелиран актив, разказа за „дигиталното злато“ и преобладаващите макроикономически условия.

Исторически възходът на крипто пазарите привлече значителен интерес от институционални инвеститори и доставчици на финансови услуги, които си сътрудничат с доставчиците на услуги за виртуални активи (VASP).

Това сътрудничество улеснява търговията, попечителството и структурираните продукти, разширявайки се отвъд Bitcoin в токенизация, стабилни монети, залагане и частен капитал.

Навлизането или възраждането на институциите подчертава необходимостта от стабилна надлежна проверка. Очевидна липса на разбиране за уникалните рискове за цифрови активи се появи след колапса на FTX и скорошните разкрития от съдебни процеси.

Наложителна е цялостна рамка за надлежна проверка, насочена към тези уникални рискове. Тя трябва да обхваща:

• Управление и оперативна устойчивост: Рамки за управление на риска, контролни функции, ефективност на борда, отчетност на ръководството, непрекъснатост на бизнеса, възстановяване след бедствие, надзор от трети страни и разбиране на управлението на блокчейн.
• Съответствие с нормативната уредба: Стабилни процеси за развиващи се регулации, контроли KYC/AML, структури на доверие, защита на данните, конфликт на интереси и етика. Операции с дигитални активи: Наблягане на сигурно попечителство на активи, технологичен контрол, управление на жизнения цикъл, обработка на стейбълкойни, залагане, обработка на транзакции, токеномика и разбиране на блокчейн.
• Финансов анализ и отчитане: Отвъд традиционните показатели, прегледи във веригата, управление на резервни активи, пасиви, баланси и рискове от контрагента. Управление на финансовия риск: Стратегии за ликвиден риск, финансиране, оценка на качеството и планове за смекчаване на показателите за финансов риск.

Всяка категория изисква задълбочено проучване за повишаване на стандартите за управление на риска, укрепване на по-сигурна крипто индустрия.

Тъй като крипто пазарът се пресича с традиционните финанси, тези практики за надлежна проверка са жизненоважни, не просто квадратчета за отметка, а инструменти, които защитават целостта на пазара и интересите на инвеститорите.

Институциите трябва да преминат отвъд обикновеното участие към информирано, отговорно участие, гарантирайки устойчив растеж на крипто пазара и интеграция в по-широкия финансов пейзаж.