Due Diligence Primer krypton laitosta varten

Yhdysvaltain johtavat rahoituspalvelulaitokset odottavat innolla SEC:n päätöstä Bitcoin ETF-sovelluksista, mikä on ratkaisevan tärkeää tammi-toukokuussa 2024. Näiden ETF-rahastojen mahdollinen hyväksyminen, joka vaikuttaa Bitcoinin hintaan jo 26 % nousulla kolmessa kuukaudessa, merkitsee keskeistä hetkeä markkinoiden kehityksessä.

Kryptomaisema ja institutionaalinen kiinnostus

Kryptosektori herättää huomiota tulevista tapahtumista, kuten huhtikuun 2024 Bitcoinin puolittumisesta, sen asemasta korreloimattomana hyödykkeenä, ”digitaalisen kullan” narratiivista ja vallitsevista makrotaloudellisista olosuhteista.

Historiallisesti härkäjuoksut kryptomarkkinoilla herättivät merkittävää kiinnostusta institutionaalisten sijoittajien ja rahoituspalveluntarjoajien keskuudessa, jotka tekevät yhteistyötä Virtual Asset Service Providers (VASP) -palveluntarjoajien kanssa.

Tämä yhteistyö helpottaa kaupankäyntiä, säilytystä ja strukturoituja tuotteita laajentaen Bitcoinin lisäksi tokenisaatioon, stabiileihin kolikoihin, panostukseen ja pääomasijoitukseen.

Laitosten markkinoille tulo tai uudelleen elpyminen korostaa vankan due diligence -menettelyn tarvetta. Ilmeinen ymmärryksen puute ainutlaatuisista digitaalisen omaisuuden riskeistä ilmeni FTX:n romahduksen ja äskettäisten kokeilupaljastusten jälkeen.

Kattava due diligence -kehys näiden ainutlaatuisten riskien käsittelemiseksi on välttämätön. Sen pitäisi kattaa:

• Hallinto ja toiminnan kestävyys: Riskienhallintakehykset, valvontatoiminnot, hallituksen tehokkuus, johdon vastuullisuus, liiketoiminnan jatkuvuus, katastrofipalautus, kolmannen osapuolen valvonta ja lohkoketjun hallinnan ymmärtäminen.
• Säännösten noudattaminen: Vankat prosessit kehittyville säännöksille, KYC/AML-valvonnalle, luottamusrakenteille, tietosuojalle, eturistiriitoja ja etiikkaa varten. Digital Asset Operations: Korostaa turvallista omaisuuden säilytystä, teknologian hallintaa, elinkaarihallintaa, stabiilien kolikoiden käsittelyä, panostamista, tapahtumien käsittelyä, tokenomiikkaa ja lohkoketjun ymmärtämistä.
• Taloudellinen analyysi ja raportointi: perinteisten mittareiden lisäksi ketjun katsaukset, varannon hallinta, velat, taseet ja vastapuoliriskit. Rahoitusriskien hallinta: Likviditeettiriskin strategiat, rahoitus, laadunarviointi ja rahoitusriskien hallintasuunnitelmat.

Jokainen kategoria vaatii perusteellista tutkimusta riskienhallintastandardien nostamiseksi, mikä vahvistaa turvallisempaa kryptoteollisuutta.

Kun kryptomarkkinat leikkaavat perinteisen rahoituksen, nämä due diligence -käytännöt ovat elintärkeitä, eivät pelkkiä valintaruutuja, vaan työkaluja, jotka turvaavat markkinoiden eheyden ja sijoittajien etuja.

Laitosten on siirryttävä pelkän osallistumisen lisäksi tietoiseen, vastuulliseen osallistumiseen, jotta voidaan varmistaa kryptomarkkinoiden kestävä kasvu ja integroituminen laajempaan rahoitusmaailmaan.